Notas sobre modelos de crédito, ciencia de datos en finanzas y las matemáticas detrás de ambos.https://rodoslay.com/es-mxhttps://rodoslay.com/es/credit-models/04-interest-rates/https://rodoslay.com/es/credit-models/04-interest-rates/Cómo construir cualquier tasa de interés a partir de piezas con nombre — tasa real, inflación y las primas de riesgo — y por qué la misma casa, el mismo coche y el mismo acreditado pagan tasas radicalmente distintas en EE.UU. y en México.Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/05-bonds/https://rodoslay.com/es/credit-models/05-bonds/Anatomía de un bono, el precio como valor presente, el rendimiento al vencimiento, duración y convexidad, y el spread de crédito — el número que conecta al mercado de bonos con todo lo demás en esta serie.Fri, 24 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/03-corporate-credit-analysis/https://rodoslay.com/es/credit-models/03-corporate-credit-analysis/Las Cinco Cs, las razones financieras que de verdad predicen el incumplimiento, el Z-score de Altman en sus tres sabores, y por qué los modelos contables acaban topando con un techo.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/06-structural-models/https://rodoslay.com/es/credit-models/06-structural-models/El capital accionario es una opción call sobre los activos de la empresa. Toma esa frase en serio y obtienes probabilidades de incumplimiento a partir de precios de mercado — el modelo de Merton, el EDF de KMV, Black-Cox y Leland.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/07-reduced-form-models/https://rodoslay.com/es/credit-models/07-reduced-form-models/Tasas de riesgo (hazard), curvas de supervivencia, Jarrow-Turnbull, Duffie-Singleton, y por qué el mercado de CDS es la lectura más limpia del riesgo de crédito que existe.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/08-ratings-and-transition-matrices/https://rodoslay.com/es/credit-models/08-ratings-and-transition-matrices/Cómo funcionan en realidad las tres grandes agencias, through-the-cycle vs. point-in-time, cómo leer y construir una matriz de transición, y la idea de CreditMetrics que convirtió la migración en riesgo mark-to-market.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/09-bank-supervision-camels/https://rodoslay.com/es/credit-models/09-bank-supervision-camels/Cómo califican realmente los supervisores a los bancos (CAMELS), qué es en verdad el capital regulatorio (CET1, RWA, colchones), qué hacen las pruebas de estrés, y por qué IFRS 9 / CECL cambiaron para siempre la contabilidad de los créditos.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/10-portfolio-credit-risk/https://rodoslay.com/es/credit-models/10-portfolio-credit-risk/Por qué el portafolio es un problema distinto al crédito individual, por qué la correlación es el insumo que más importa y menos se conoce, y el modelo de un solo factor que se convirtió en la fórmula de capital bancario del mundo.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/11-copulas-and-counterparty-risk/https://rodoslay.com/es/credit-models/11-copulas-and-counterparty-risk/Por qué la correlación no es dependencia, el zoológico de cópulas y qué implica cada cola, VaR de crédito por Monte Carlo, wrong-way risk, el alfabeto XVA — y qué fue lo que de verdad se rompió en 2008.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/12-modern-data-science-in-credit/https://rodoslay.com/es/credit-models/12-modern-data-science-in-credit/Por qué el ML en crédito es más difícil que el ML en cualquier otro lado, cuándo XGBoost de verdad le gana al scorecard, cómo SHAP convierte cajas negras en códigos de razón, y las dos disciplinas — riesgo de modelos y fair lending — que deciden qué llega a producción.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/02-feature-engineering-credit-risk/https://rodoslay.com/es/data-science/02-feature-engineering-credit-risk/Razones, rezagos, ventanas móviles, variables de tendencia y codificación WOE — cómo los datos crudos de préstamos se vuelven alimento para el modelo sin fugar el futuro ni explotar en producción.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/03-time-series-for-finance/https://rodoslay.com/es/data-science/03-time-series-for-finance/Las tres ideas que mantienen honesto el trabajo con series de tiempo financieras: saber si tu serie revierte a la media, modelar niveles y volatilidad como problemas distintos, y nunca confiar en una R² sobre dos series con tendencia.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/04-classification-metrics/https://rodoslay.com/es/data-science/04-classification-metrics/AUC, Gini y KS son la misma familia; la accuracy miente siempre que los incumplimientos son raros; precision-recall es cómo se siente realmente el desbalance; y la calibración es una virtud aparte que tu métrica de ordenamiento no puede ver.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/05-backtesting-and-validation/https://rodoslay.com/es/data-science/05-backtesting-and-validation/La validación cruzada aleatoria entrena calladamente con el futuro. Este módulo cubre las alternativas honestas — esquemas walk-forward, purging y embargos para etiquetas traslapadas, y la aritmética de pruebas múltiples que hace que la mayoría de los backtests sean demasiado buenos para ser verdad.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/06-production-ml-for-risk/https://rodoslay.com/es/data-science/06-production-ml-for-risk/Un modelo de riesgo desplegado empieza a morir el día que sale a producción. Qué vigilar (PSI, tendencia del Gini, calibración, overrides), por qué el rezago de resultados del crédito te obliga a monitorear los insumos, y cómo reentrenar sin perseguir ruido.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/07-bayesian-methods-for-risk/https://rodoslay.com/es/data-science/07-bayesian-methods-for-risk/¿Qué haces con un portafolio de 300 créditos y cero incumplimientos? La estadística frecuentista se encoge de hombros; los métodos bayesianos responden. Priors como clases de referencia, la maquinaria beta-binomial y shrinkage entre segmentos.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/08-causal-inference-in-lending/https://rodoslay.com/es/data-science/08-causal-inference-in-lending/La predicción responde '¿quién va a incumplir?' La política pregunta '¿qué pasa si cambiamos la tasa, el límite, el punto de corte?' Confundir las dos es la manera en que los modelos de pura correlación te exhiben — en comité y frente a los reguladores.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/01-a-budget-that-sticks/https://rodoslay.com/es/personal-finance/01-a-budget-that-sticks/Los rangos de porcentajes recomendados para cada categoría principal de gasto, por qué existe la regla 50/30/20 y un sistema de hoja de cálculo que seguirás usando en diciembre.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/02-planned-savings-sinking-funds/https://rodoslay.com/es/personal-finance/02-planned-savings-sinking-funds/Fondos de ahorro programado — el sistema que convierte los pagos anuales, el próximo coche y las renovaciones de seguros de emergencias en simples renglones del presupuesto.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/03-net-worth/https://rodoslay.com/es/personal-finance/03-net-worth/Activos menos pasivos — el único número que resume tu vida financiera, por qué es mejor marcador que el ingreso y cómo llevarlo mes a mes.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/04-debt/https://rodoslay.com/es/personal-finance/04-debt/Deuda buena vs. deuda mala, por qué el pago mínimo es una trampa, método avalancha vs. bola de nieve con un simulador en vivo, y cuándo pagar deuda le gana a invertir.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/05-retirement-math/https://rodoslay.com/es/personal-finance/05-retirement-math/La regla del 4% y la visión de reemplazo de ingreso, lado a lado — la fórmula de la tasa de ahorro que te dice cuántos años de trabajo te separan de tu número, y qué hace realmente el dinero una vez que te retiras: vivir de los intereses vs. comerse el capital.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/06-etfs-and-index-investing/https://rodoslay.com/es/personal-finance/06-etfs-and-index-investing/Qué es realmente un ETF, el puñado de tickers que domina el ahorro del mundo, cómo comprarlos desde México a través del SIC y cómo se ven los impuestos.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/personal-finance/07-real-estate-yields/https://rodoslay.com/es/personal-finance/07-real-estate-yields/Rendimiento bruto, rendimiento neto, cap rate y cash-on-cash — cómo se ven los porcentajes típicos de renta en México y en el mundo, y por qué la matemática del apalancamiento funciona distinto aquí.Tue, 14 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/02-retail-credit-scoring/https://rodoslay.com/es/credit-models/02-retail-credit-scoring/Cómo funciona realmente el FICO, cómo construyen los bancos sus propios scorecards con WOE y Valor de Información, y el problema de inferencia de rechazados del que nadie te advierte.Tue, 07 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/data-science/01-eda-for-financial-data/https://rodoslay.com/es/data-science/01-eda-for-financial-data/Seis maneras en que los datos financieros hacen tropezar al análisis exploratorio: colas pesadas, sesgo de supervivencia, sesgo de anticipación (lookahead), cambios de régimen, faltantes que significan algo y minas ocultas en las zonas horarias.Mon, 08 Jun 2026 00:00:00 GMThttps://rodoslay.com/es/credit-models/01-foundations/https://rodoslay.com/es/credit-models/01-foundations/El vocabulario, la ecuación maestra y el trasfondo regulatorio que necesitas antes de que cualquier otra cosa tenga sentido.Mon, 01 Jun 2026 00:00:00 GMT